業績や財務情況から算出された「本来あるべき株価」。企業が将来的に稼ぎ出すキャッシュフローあるいは経済価値の現在価値が株価であると考えるもので、何種類かの計算モデルがある。 また、優先株や転換権付き社債その他派生商品などの市場価格から逆算した株価、合併などイベントを考慮した株価など特定のシチュエーションで計算される株価も理論株価とよばれる。
市場で売買されている価格はいずれ本来あるべき株価にサヤ寄せするとの考えかたから投資信託に組み入れる株式の選定やポートフォリオの評価に使われる。
株式投資をするときに、株価が割安か割高かを判断するための重要な指標が「理論株価」です。 理論株価とは、企業の財務情報や利益の予想をもとにした計算上の株価で、市場での株価と比較することで、株式の価値を評価することができます。 しかし、理論株価の計算方法は一つではなく、さまざまな種類があります。 また、理論株価は必ずしも市場での株価に反映されるとは限りません。 そのため、理論株価を活用するには、その考え方や特徴を理解しておく必要があります。 この記事では、理論株価の基礎知識から、代表的な計算方法や活用方法まで、わかりやすく解説します。株式投資の参考にしてください。 理論株価とは? 理論株価の計算方…
www.nikkei.com 日経新聞デジタル7/28’21より 「」内は、記事から転載した。 「イオンの理論株価と市場の評価に開きが出ている。代表的な企業価値の分析手法である割引キャッシュフロー(DCF)法で試算すると、理論株価は3700円台後半になった。足元の株価から800円ほど高いが、手放しには喜べない。市場は会社の成長戦略を信じ切れておらず、年明け以降、差は埋まるどころか逆に広がっている。」 記事は、イオンの株価が2,900円台後半で推移し、「理論株価」である3,700円に対して大きく下回っているという内容だ。 この理論株価という表現は、実際の株価に対してファイナンスのロジックを用いて…
はじめまして。萬福 株久(まんぷく かぶひさ)と申します。 このブログでは、まだ誰も注目していないような割安株などを紹介していきます。 私の本業はシステムエンジニアです。15年前から株主優待目的で株式を運用していましたがリーマンショックで挫折。コロナショックによる大暴落を機に株式投資を再開しました。主に日本株へ投資しており、保有銘柄数は2021年4月時点で100を超えます。 投資スタイルはインデックス投資を意識しており、相場に関係なく、定期的に定額分の日本株を買い入れました。しかしながら、2021年に入ってからは株高となり主要銘柄への投資が難しくなりました。そこで、RPA技術を活用して、当日に…
ども。 新しく買ったPCに対して、設定は何をするのか失念している私です。 まずはwindows updateから。。。 今日の日経平均の終値は 29,384.52円(+207.82円)。3月の権利日でしたが、日経平均もTOPIXも上がりました。 私の資産は減りました・・・・・ 権利日の明日も下がりますかね。その時を狙って買い増しを!! (2)にも書きましたが、本日落ちたことに目がくらんで買ってみたら 更に落ちてました;; 手を出した私が悪い!! 東証一部の銘柄的には ↓ こんな感じでした。 値上がり:1,225 銘柄 値下がり: 900 銘柄 変わらず: 68 銘柄 値上がりの銘柄に私の銘柄は…
ども。 タイトルで本日のネタバレです。 今日の日経平均の終値 29174.15円(-617.91円)。 先週の金曜日と合わせて1,000円落ちてます。 ですが、資産はありがたいことに増となっております!! (1) 本日の資産状況 今日は前営業日より +63,904円の資産増。 もうそろそろ調整が入って落ちそう。 現時点での私の資産全体はこんな感じです。 評価額合計: 7,933,871 円(+276,213円) 現 金: 2,464,477 円 ※現金比率 [23.70%] 合 計:10,398,348 円 配当利回り: 2.55 % 優待利回り: 2.13 % 合計利回り: 4.68 %(配…
カネコ種苗は、東証一部に上場する野菜や牧草種子を販売する会社です。 農薬の販売も大きな柱となっています。 農業資材の販売にも力を入れ、台風の後の資材の販売が伸びます。 種子の販売が、一番大切な会社と思って購入したのですが、農薬や農材の販売の利益が大きいことは驚きでした。 やはり、農薬は、今の農業に切って切れないものなのでしょう。 株価は、今年最高値が10月5日の1659円最安値が3月13日の869円。 最安値は、コロナの騒ぎで、株式市場が全面安になった時の値段であり、最高値は、現在は、アメリカやヨーロッパで、コロナの景気後退を取り戻すべく、金融緩和が行われたことにより、株価全体が値上がりしてい…
ま、株式益回りのことなんですけどね💛 益回りと、10年債利回りとを見比べて、そのスプレッドを見れば、「割安」の見え方も変わってくるというお話です。 The PM quoted in the CNBC article doesn’t get basic valuation math. Paying 22x earnings (EPS yield of 4.5%) when risk-free rates are 0.8% (3.7% spread) is far more attractive than paying 15x earnings (6.7% eps yield) when risk…
以下は全て四則演算しかでてこないので、計算で難しいことは何もありません。 割り算したものを足し合わせてるだけです。 I’m going to try explaining this again. $TSLA value can be calculated using a present value (PV) framework. Inputs:Current Year EPSEPS growth next 5 yrsDiv payout (if any)10yr Treas yldEquity risk prem (ERP)BetaSteady state P/E 5 yrs out base…
$TSLA FY’21 EPS ests continue to move sharply higher $3.76 today vs $3.22 (+17%) before 3Q conf call 2 days ago. Street now at FY’21 delivs of 760K(!) vs 664K (+14%) before 3Q earnings. This will cause round of new higher TSLA PTs over next few weeks. TSLA $419<$423 pre-earnings. https://t.co/2raojm…
元ゴールドマンAMのCIOエクイティなどを歴任されたゲーリーさんが、テスラの販売台数ベースの理論株価を算出してくれています。2025年の株価のイメージのために、見ていきたいと思います。 In two months, we’ll be in January 2021, and investors will start focusing on FY’2022 $TSLA EPS. My 2022 EPS est is $8.70 (Street $5.25), based on 1,370K deliveries, which incl CyTruck, Semi, and Roadster. T…
本日、イオンの火曜市から帰宅すると、イオンから株主優待のお知らせが届いていました。今回は、イオンの株主優待と株式の評価について書きます。 イオンのオーナーズカードの使い方 オーナーズカードは使いにくかった オーナーズカードがスマホアプリ化された イオンでの支払いはPayPayカードでチャージしたWAONがお得 イオン株はお買い得なのか? イオンの理論株価
全面改訂 第3版 ほったらかし投資術 (朝日新書)作者:山崎 元,水瀬 ケンイチ朝日新聞出版Amazon 僕が読んだのは確か2版だったはず…。って事で第三版を読み返す。 折込付録つきでいい本だった。 ただ、山崎さんが書いたであろう文章、読みづらすぎてワロタ。 山崎さんは好きなんだけど、文章難し+ややこしすぎますってって感じで読んでました。 よかった所を箇条書きすると リスクプレミアムについてしっかり学ぶ機会を得られた 長期・分散・低コストを頭に叩き込めた リスクをもっと取っても問題ないかもな、と思えた。結局必要になったら取り崩せばいいだけだし。 その辺。 リスクプレミアムについては僕がまったく…
公開日時:2024年3月22日23時32分 タカラトミー(7867)が目標株価を達成しました。 https://market.kiwameinvestment.com/column/w3/19158/ 推奨時から仕掛けた場合、約+35%取れた計算となります。 リサーチ担当いわく「タカラトミーは、息の長そうな銘柄で、長期的にはまだまだじんわり上昇しそうですが、分かりやすくある程度値幅が取れる上昇はここら辺までだと考えています。」とのことです。 yutori(5892)が目標株価を達成しました。 https://market.kiwameinvestment.com/column/w2/19386…
先週から、MonotaRO〈3064〉の株価が勢いよく上昇しています。どこまで上がるのか、検討してみます。 MonotaRO〈3064〉の株価は11日の終値から22.7%上昇した 2月の月次業績で安心感が広まった MonotaROの理論株価から上昇余地を検討
「資産運用フェスタ2024オンライン」が開催されました。 講演 桐谷広人 杉原杏璃 頼藤大希 はっしゃん対談 桐谷広人 杉原杏璃 頼藤大希 ほかにも不動産、仮想通貨、アンティークコインの講演もありました。 講師1 桐谷広人<結論> 優待をもらいながら人生を楽しむ。 優待株分散投資 5万円ぐらいの優待株をいくつか買うことから始める。 <投資履歴> 証券会社のつきあいで西華産業を勝ったのが最初。 株が上がるので信用取引まで始める。バブルはじける。 2007年、好調。信用取引再開。リーマンショックの損失で大損害。 そのとき、持っていた株の優待の米や食事券で食いつなぐ。 二度の損失の経験から、優待株投…
X(旧Twitter)で阿鼻叫喚してるのを見かける機会が多くなったと感じる Xのポスト(旧ツイート)で特定の人物がポジを公開して誘導してるという話は別だがw(こういう人たちが沢山湧いてるのもバブルなのかな?) 天井付近での急落は要注意なんだけど、何も勉強してない人は分からないんだろうな。。。この怖さ 「全面高したあとの相場は怖い」の格言があるように、急な下げ相場が来た場合、最悪売れずに、ただただポジを見続ける状況になってしまうこともある(皆が恐怖で手放すため約定しない) 資金量あれば安値を買う機会になるが、資金ない人は一旦キャッシュに戻す人が多い キャッシュにできない恐怖はキツイ💦 東日本大震…
今日は株がいっぱい下がりました。私のポートフォリオで本日、株価が上がった銘柄はMonotaROのみでした。 さて、前回の記事では、ZOZO〈3092〉の理論株価を算出ました。しかし、ネットキャッシュを足し忘れていました。今回は、その修正記事です。 2段階DDMでZOZOの理論株価を算出 ZOZOの成長実績 ZOZOの理論株価
簡単に理論株価を算出できるスプレッドシートをつくりました。今回はその紹介と、ZOZOの理論株価について書きます。 理論株価スプレッドシートについて 理論株価のしくみ ファースト・ステージ セカンド・ステージ コピペで簡単に理論株価算出 ZOZOの理論株価
この記事で書くことは、あくまで個人の感想であり、取引の可否を薦めるものではありません。特定の銘柄に言及しておりますが、その取引(ウリカイ両方ともに)を推奨するものではありません。投資は自己判断でお願いします。
忙しさも、ようやっと一段落して、一息つき始められた今日この頃 花粉の時期なのかストレスの影響なのか、体中痛くなるはイライラが止まらないわで、毎年年初から3月までは本当にシンドイ・・・ クリプトの確定申告するようになってから特にキツイ(早く簡素化してほしい) 繁忙期に、ややこしいもんいれんなや(# ゚Д゚) でも、2月の決算美味いから全部やらざるを得ないんだよな。。。 相変わらず、面倒で地道な積み重ねを継続しつつ(自分でやることで時代・環境の変化や気づき/発見につなげられるからね=生存率↑)、「ゆとりある生活って大事だな」と思った日だった(毎回) 売上進捗+現株価を理論株価が上回ってるもののみ抜…
年明けに、テイカー達のコミュニティを抜けて、連絡も全部切った影響か、すこぶる調子がいい 決算も超久しく当たりを引けたし(´;ω;`)ウッ…(長かった・・・)、エアドロもデカいの引き続けられてるし、体調も軽くなった感じする 「停滞しているときは、付き合う人を変えるのが効果的」と誰かが言ってたけど、本当だったんだと思った(変えすぎるのも良くないだろうけど) そんな順調な中、最近話題の2004年日本高額納税者番付で1位だった清原さんの本(わが投資術 市場は誰に微笑むのか)を読んだのだが、すごく共感することばかりだった コミュニティの注意点なんか、タイムリーやんwと思いながら夢中で読んでしまった 方向…
www.youtube.com 【問】 難易度 ★★☆☆☆ (ふつう) ある株式について、配当を毎年均等額35円とし、投資家の要求利益率を5%とする。 設問1 上記株式の理論株価を求めるための計算式を示すこと。 設問2 上記株式の理論株価を計算せよ。 設問3 上記株式の配当金が毎年一定の割合で成長する場合の理論株価を求めるための計算式を示すこと。 設問4 設問3について、成長率を2%と置いた場合について理論株価を計算せよ。 ※目標処理時間 20分 // // // // 【解答1】理論株価=配当÷要求利益率 【解答2】35÷0.05=700A.700円 【解答3】理論株価=1年後の配当額÷(要…
決算祭りが終わった 今回、ハズレを1個引いてしまったが、反応良いのを2個拾えたので、まあまあになりそうかな 流動性の乏しさに悲しさを覚える状況が続いてる感じはしてるが、仕方がない。個人個人で最善を尽くすしかない。 以前は、時価総額低すぎる銘柄でも好決算なら流れが続いたけど、今は初日で途絶える苦しい状況なんだと実感させられて悲しいなー ある程度大きい銘柄狙わんとあかんか、、、(*´Д`) 日本大丈夫か心配になる状況だな・・・ 一方、クリプト界は絶好調で、またエアドロをもらえそうだ(個人的に史上最高額になりそう(・∀・)ニヤニヤ) 世界VS日本じゃ、規模が全然違うのは分かるのだが、両方を見てると衰…
今日も日経平均が高い。 時事通信2月15日配信記事↓ … … … … … … … … … … … … … … … … … … 東京株、3万8000円台で終了 34年ぶり、米株高で買い (https://www.jiji.com/jc/article?k=2024021500783&g=eco ) 15日の東京株式市場は、米国株の上昇を受けて大型株中心に買いが入った。日経平均株価は前日比454円62銭高の3万8157円94銭で終了し、バブル後高値を更新した。(以下略) … … … … … … … … … … … … … … … … … … そして東証STD上場の造船準大手、(株)名村造船所(東証…
データ収集してるが、軒並み高値圏にいってるものが多く、手を出しにくい銘柄が多くなったと感じる なんか嫌な予感してたんだよな💦 年初めから、軒並み上昇しまくってるから不安感満載だったが、残念ながら的中してしまったようだ 選べる数は少ないけど、贅沢は言えないか・・・ 主要決算は、2/14まで多く続くので引き続き、選定をしつつ良い出会いに祈るのみ 一方、クリプトの方は、さっそくエアドロ貰えて幸先良いスタート 2021年から勉強し続けて、ようやく勝ち方を見つけつつあるような状態まで来れたのは収穫 良い連鎖の1年にしたい! 売上進捗+現株価を理論株価が上回ってるもののみ抜粋 コード 売上進捗予想 日付 …